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葡京会员主页 - 长盛周兵:二十载同行 长盛基金创新求变孜孜不倦
2020-01-11 17:32:04   作者:匿名  

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作为“老十家”基金公司之一,长盛基金从最初的一只封闭式基金成长为拥有73只产品、多种业务并行的综合型资产管理公司,管理规模超过1000亿元,累计向持有人分红超过360亿元,是业内分红与管理资产规模比例最高的基金公司之一。

一路走来,长盛基金为投资者带来丰厚回报,虽然经历过市场波动的痛苦煎熬,但创新求变、为持有人创造价值的初心始终不变。随着财富管理新时代开启,面对新一轮的机遇与挑战,长盛基金董事长周兵踌躇满志。

“新时代背景下,基金公司必须回归本源,在理念和方法上不断创新求变,应对市场格局的新变化,培育自身的核心竞争力。”周兵说,长盛基金已经做好了中长期的规划和准备,五年内公司力争再上新台阶。

理念先进方得始终

从外资银行到内资四大国有银行,从证券公司到基金公司,如此浸润于境内外金融行业20多年,在公募基金行业从业者中并不多见,周兵便是其中之一。

当回忆在资管行业多年从业的经历时,他感想颇多,既有对过去行业发展经验教训的总结,也有寄于未来行业发展的希望。

“理念和方法需要创新,只有这样,才能让行业自始至终保持活力。”这是在采访过程中周兵屡次强调的关键点,也是他见证了中国资产管理行业发展变迁的一个重要总结。

公募基金成立已满20年,在周兵的眼里,行业已经历了多次格局的变化,每次变化,都是理念创新的领先者胜出。

“监管机构当初倡导大力发展公募基金,就是希望吸收成熟市场的经验,通过机构投资者长期投资、价值投资的理念,引导市场健康发展,起到股市稳定器的作用。基金业发展初期,基金公司讲究价值投资和资产配置,与主要竞争对手券商营业部的坐庄大户相比,无论从资金量还是研究水平,基金公司明显占据优势,也就是在那一阶段,基金行业得到快速发展壮大,进入发展的黄金时期。”周兵向记者娓娓道来,先进的投资理念助力行业的快速发展。

如何看待行业发展的新形势?周兵说,基金公司的竞争者在增加,从投资公司到券商资管、信托公司、保险公司、阳光私募等,这些各具优势的竞争者进入,基金公司市场的号召力和影响力明显下降。大量行业精英流向私募,这些市场的变化对公募基金来说形成不小的压力。

在此过程,公募基金的长期投资理念与客户短期收益要求之间产生了落差,基金公司面临长期投资业绩与短期收益预期的双重压力,而客户资金骤然的申赎进出,也间接放大了市场的波动。

周兵认为,要改变这种局面,首先还得完善投资理念,虽然基金公司的市场占比下降,但是基金公司专注二级市场投资的核心能力并没有下降。

周兵表示,对未来发展的路径,基金公司要用更高的站位、更广阔的思维去思考,要真正做到监管部门不断强调的资管行业回归本源。

在他看来,公募基金发展就是必须专注资产管理,创造价值,为投资者带来绝对收益。未来随着养老金入市后,这个需求会体现的更加明显。

提高核心竞争力是重中之重

作为基金公司资深的高管,对于基金公司发展,周兵强调的是核心竞争力。基金公司的核心竞争力集中体现在对资产的主动管理能力上,只有具备核心竞争力的公司才能为投资者创造更优异的回报,走得更长久。

如何提高基金公司的核心竞争力,周兵进一步解释,需要在投研能力的三个方面下工夫:

第一,基于对宏观面、资金面及市场面的洞察而产生的择时能力。当前很多基金经理、研究员在这个方面还有待提高。从20多年证券市场的涨涨跌跌的经验中不难看出,牛市赚到的业绩经不起熊市的下跌,没有较高水准的择时能力,是比较难为投资者守住收益;

第二,对未来重要的经济趋势、行业更迭规律的理解和把控能力。提升这方面的能力,需要基金经理、研究员对国家经济转型中的产业政策深度理解,对整个产业链上下游的供需关系、价格变化都要有深刻认识,只有深刻理解这些才有能力解决资产配置周期匹配的问题,才能较好地解决行业轮动问题,使得资产组合业绩具有可持续性,更好地穿越牛熊;

第三,需要提高深度挖掘和甄选具体投资标的能力,将对经济、政策、行业的理解落实到最终投资上。

“对于上述三个方面能力,如果具备其一,只能做到不落后;如果能具备其二,较容易做到投研能力位居行业前列;如果三者皆能具备,就可称得上非常具有核心竞争力。”周兵说,公募基金核心竞争力主要集中在“择时择业择股”这三个焦点上,只有提升这三方面的能力,才能更好的为客户带来绝对收益。

“基金公司的核心资产是人才。”周兵认为,在提高核心竞争力的同时,要非常重视引进具有核心竞争力的人才。

他举例说,长盛基金在人力资源招聘时,不再招聘同质化的投研人员,而愿意找一些差异化的投研人员,尤其是愿意招聘有产业背景的研究员,过去长盛基金多位优秀的基金经理都有过一线从业背景,他们对产业的理解相对无背景的人员要深刻很多。

“实际上,在产品研发方面,同样需要这样的背景。”周兵介绍,基金公司不能看到别人有成功的产品就盲目跟风,必须基于自身对产业链的理解而设计出适应市场的产品,只有这样才会有前途。

长盛基金TMT的产品就是一个典型案例:2012年,公司基于对TMT行业的深刻理解,发行长盛电子信息产业基金,当时也是市场中首只明确以该主题为投资目标的产品,成立后为投资者带来不错的投资回报。

记者查阅发现,截至目前,长盛电子信息产业基金累计收益超过200%,同类型的还有长盛电子信息主题基金,2015年该基金以155%的收益获得了全市场收益排名第四名。

再上新台阶

进入2018年,基金公司的数量已经增加到131家,管理资产规模突破12万亿元,面对激烈的同质化竞争格局,长盛基金该如何实现“弯道超车”?周兵对此已然成竹在胸。

“要从同质化竞争中突围,就要求基金公司的投研能力要比以往任何时候都强。”周兵表示,“我们现在还是做好内控,搞好投研,尤其在投研方面要保证投资理念的先进性,这是应对未来基金公司同质化竞争的核心。过去公募基金的优越性主要体现在制度层面,在未来大资管统一监管的趋势下,制度优势早晚要被其他机构赶超,但是领先的投资理念、专业化的投资能力以及方法创新有着巨大的潜力可挖,公募基金还有希望重新成为市场的引领者,在财富管理新时代继续为持有人创造更丰厚的回报。”

“我们已经做好新的规划,解决突出矛盾。”周兵表示,力争再上新台阶,五年内重回第一方阵。

周兵说,未来公司将推行客户导向策略,构建基于客户群细分的客户管理能力,成为客户的理财助手,持续为客户创造价值。在投研方面,推行特色投研策略,紧紧围绕“业绩核心”,持续完善长盛基金在权益和固收领域的特色投研方法与投资理念;推行智能发展策略,将构建新一代智能平台,通过大数据、人工智能等平台实现五大业务应用场景与差异化竞争优势,为长盛基金实现快速增长赋能。

“以‘同德同智,同益同盛’为价值观的长盛基金公司,成立以来为逾600万投资者提供了专业理财服务,公司旨在通过专业理财来造福百姓,服务好更多的客户,致力于成为一家专注客户财富增长的值得托付的基金管理公司。”周兵郑重地说。